人(rén)民币在國際上(shàng)有(yǒu)多(duō)大(dà)面子？央行(xíng)這份最新報告給出了答(dá)案

　10月17日，中國人(rén)民銀行(xíng)發布了《2017年人(rén)民币國際化報告》。

　　2016年，人(rén)民币國際使用穩步推進，人(rén)民币在全球貨币體(tǐ)系中保持穩定地位。據環球銀行(xíng)金融電(diàn)信協會(huì)(SWIFT)統計(jì)，2016年12月，人(rén)民币成為(wèi)全球第6大(dà)支付貨币，市場(chǎng)占有(yǒu)率為(wèi)1.68%。2016年10月1日，人(rén)民币正式納入國際貨币基金組織特别提款權(SDR)貨币籃子，這是人(rén)民币國際化的重要裏程碑。

　　報告指出，2016年，人(rén)民币穩居中國跨境收付第二大(dà)貨币。此外，人(rén)民币國際使用穩步發展，資本項目可(kě)兌換穩步推進，國際合作(zuò)成效顯著，跨境使用基礎設施進一步完善。

　　據不完全統計(jì)，截至2016年末，共有(yǒu)60多(duō)個(gè)國家(jiā)和(hé)地區(qū)将人(rén)民币納入外彙儲備。究竟人(rén)民币在國際上(shàng)有(yǒu)多(duō)大(dà)“面子”？每經小(xiǎo)編為(wèi)大(dà)家(jiā)梳理(lǐ)報告要點如下↓

　　人(rén)民币國際使用概況

　　一、跨境人(rén)民币收付業務

　　2016年，跨境人(rén)民币收付金額合計(jì)9.85萬億元，同比下降18.6%，占同期本外币跨境收付總額的比重為(wèi)25.2%，比上(shàng)年下降3.5個(gè)百分點，其中收款3.79萬億元，付款6.06萬億元，淨支出2.27萬億元，收付比為(wèi)1:1.6.

　　跨境直接投資業務

　　2016年，對外直接投資(ODI)人(rén)民币收付金額1.06萬億元，同比增長44.2%；外商直接投資(FDI)人(rén)民币收付金額1.4萬億元，同比下降11.9%。

　　滬港通(tōng)和(hé)深港通(tōng)業務

　　2016年，滬股通(tōng)和(hé)深股通(tōng)資金流入總金額為(wèi)1105.5億元，流出總金額為(wèi)528.5億元，淨流入577.0億元；港股通(tōng)資金流入276.1億元，流出2287.6億元，淨流出2011.5億元。

　　二、人(rén)民币作(zuò)為(wèi)儲備貨币

　　根據IMF數(shù)據，截至2016年12月末，人(rén)民币儲備約合845.1億美元，占标明(míng)币種構成外彙儲備總額的1.07%。據不完全統計(jì)，截至2016年末，60多(duō)個(gè)國家(jiā)和(hé)地區(qū)将人(rén)民币納入外彙儲備。

　　三、人(rén)民币國際債券

　　2016年中國債券市場(chǎng)共發行(xíng)人(rén)民币債券36.1萬億元，同比增長54.2%。截至2016年末，共有(yǒu)407家(jiā)境外機構獲準進入中國境內(nèi)銀行(xíng)間(jiān)債券市場(chǎng)，債券托管餘額為(wèi)8000.3億元。

　　按照國際清算(suàn)銀行(xíng)(BIS)狹義統計(jì)口徑，截至2016年末，以人(rén)民币标價的國際債券餘額為(wèi)6987.2億元，其中境外機構在離岸市場(chǎng)上(shàng)發行(xíng)的人(rén)民币債券餘額為(wèi)5665.8億元，在中國境內(nèi)發行(xíng)的人(rén)民币債券餘額為(wèi)1321.4億元。

　　境外機構在境內(nèi)發行(xíng)人(rén)民币債券規模大(dà)幅增長

　　央行(xíng)稱，熊貓債發債主體(tǐ)類型進一步擴展，發債規模實現大(dà)幅增長。截至2017年7月末，熊貓債發債主體(tǐ)已包括境外非金融企業、金融機構、國際開(kāi)發機構以及外國政府等，累計(jì)發行(xíng)額為(wèi)1940.4億元。

　　四、非居民持有(yǒu)境內(nèi)人(rén)民币金融資産

　　截至2016年末，非居民持有(yǒu)境內(nèi)人(rén)民币金融資産餘額為(wèi)3.03萬億元，其中，境外機構持有(yǒu)的股票(piào)市值和(hé)債券托管餘額分别為(wèi)6491.9億元和(hé)8526.2億元；境外機構對境內(nèi)機構的貸款餘額為(wèi)6164.4億元；非居民在境內(nèi)銀行(xíng)的人(rén)民币存款餘額為(wèi)9154.7億元。

　　截至2016年末，18個(gè)國家(jiā)和(hé)地區(qū)獲得(de)人(rén)民币合格境外投資者(RQFII)額度， 共計(jì)人(rén)民币1.51萬億元。

　　五、人(rén)民币外彙交易

　　2016年，中國境內(nèi)人(rén)民币外彙市場(chǎng)(含銀行(xíng)間(jiān)市場(chǎng)和(hé)銀行(xíng)代客市場(chǎng))日均交易量832億美元。全年銀行(xíng)間(jiān)市場(chǎng)人(rén)民币外彙即期成交折合5.93萬億美元，同比增長21.9%；人(rén)民币外彙掉期交易成交折合10萬億美元，同比增長19.8%；人(rén)民币外彙遠期市場(chǎng)成交折合0.15萬億美元，同比增長311%。

　　六、人(rén)民币現鈔跨境流通(tōng)

　　2016年，銀行(xíng)跨境調運人(rén)民币現鈔業務金額總計(jì)638.09億元，同比增長6.66%；淨調入430.83億元。通(tōng)過銀行(xíng)體(tǐ)系流入的境外人(rén)民币現鈔持續較快增長。中銀香港代保管庫繼續發揮境外人(rén)民币現鈔供應回流的輻射帶動作(zuò)用，為(wèi)中國港澳台地區(qū)以外的境外參加行(xíng)辦理(lǐ)人(rén)民币現鈔提存業務金額總計(jì)10.48億元，同比下降44.1%；淨存入8.68億元，業務範圍涵蓋亞洲、歐洲、美洲、非洲。

　　銀行(xíng)從境外調入人(rén)民币現鈔規模迅速增長

　　央行(xíng)指出，近年來(lái)，銀行(xíng)向境外調出人(rén)民币現鈔數(shù)量穩中趨減，從境外調入人(rén)民币現鈔規模增長迅速。主要原因：

　　一是随着我國經濟發展、居民收入提高(gāo)和(hé)出境旅遊消費熱潮，居民攜帶人(rén)民币現鈔出境，在境外兌換當地貨币并進行(xíng)消費，導緻境外人(rén)民币現鈔規模持續增長，而人(rén)民币現鈔在境外流通(tōng)和(hé)貯藏功能有(yǒu)限，多(duō)數(shù)經兌換後又進入銀行(xíng)體(tǐ)系回流國內(nèi)；

　　二是随着海外人(rén)民币現鈔市場(chǎng)漸趨成熟，部分離岸金融中心已形成集中收付的二級市場(chǎng)，也造成了我國銀行(xíng)跨境調出人(rén)民币現鈔數(shù)量的減少(shǎo)。

　　七、雙邊本币互換

　　截至2016年末，人(rén)民銀行(xíng)已與36個(gè)國家(jiā)和(hé)地區(qū)的中央銀行(xíng)或貨币當局簽署了雙邊本币互換協議，協議總金額超過3.3萬億元人(rén)民币。

　　八、人(rén)民币跨境使用基礎設施

　　2016年，人(rén)民銀行(xíng)進一步推動人(rén)民币跨境支付系統(CIPS)系統建設和(hé)直接參與者擴容。截至2016年末，人(rén)民銀行(xíng)已在23個(gè)國家(jiā)和(hé)地區(qū)建立了人(rén)民币清算(suàn)安排。

　　相關改革及進展

　　一、人(rén)民币資本項目可(kě)兌換

　　報告指出，2016年，人(rén)民币資本項目可(kě)兌換繼續穩步推進：

　　在全國範圍內(nèi)實施全口徑跨境融資宏觀審慎管理(lǐ)；進一步開(kāi)放和(hé)便利境外機構使用人(rén)民币投資銀行(xíng)間(jiān)債券市場(chǎng)，更多(duō)類型境外主體(tǐ)可(kě)在境內(nèi)發行(xíng)人(rén)民币債券；簡化人(rén)民币合格境外機構投資者管理(lǐ)；優化滬港通(tōng)機制(zhì)，取消總額度限制(zhì)，啓動深港通(tōng)。目前人(rén)民币在7大(dà)類共40項資本項目交易中，已實現可(kě)兌換、基本可(kě)兌換、部分可(kě)兌換的項目共計(jì)37項，占全部交易項目的92.5%。

　　下一步，将繼續按照“服務實體(tǐ)，循序漸進，統籌兼顧，風險可(kě)控”的原則，有(yǒu)序推進人(rén)民币資本項目可(kě)兌換，提升跨境投資和(hé)交易的便利化，促進資源在全球有(yǒu)效配置，助力經濟轉型升級和(hé)穩定發展。

　　二、利率市場(chǎng)化改革

　　2016年利率市場(chǎng)化改革主要進展包括：

　　繼續培育金融市場(chǎng)基準利率體(tǐ)系。着力培育以上(shàng)海銀行(xíng)間(jiān)同業拆借利率(Shibor)、國債收益率曲線和(hé)貸款基礎利率(LPR)等為(wèi)代表的金融市場(chǎng)基準利率體(tǐ)系，為(wèi)金融産品定價提供重要參考。紮實推進Shibor、LPR應用，促進其使用範圍逐步擴大(dà)。

　　不斷健全市場(chǎng)利率定價自律機制(zhì)。進一步拓寬自律機制(zhì)成員範圍，進一步完善省級自律機制(zhì)。

　　有(yǒu)序推進金融産品創新。逐步擴大(dà)存單發行(xíng)主體(tǐ)範圍，推進同業存單、大(dà)額存單發行(xíng)交易。

　　完善中央銀行(xíng)利率調控體(tǐ)系，積極疏通(tōng)利率傳導渠道(dào)，增強央行(xíng)引導和(hé)調節市場(chǎng)利率的有(yǒu)效性。

　　三、人(rén)民币彙率形成機制(zhì)改革

　　央行(xíng)表示：

　　2016年以來(lái)，以市場(chǎng)供求為(wèi)基礎，參考一籃子貨币進行(xíng)調節的人(rén)民币彙率形成機制(zhì)有(yǒu)序運行(xíng)，“收盤彙率+一籃子貨币彙率變化”的人(rén)民币兌美元彙率中間(jiān)價形成機制(zhì)進一步完善。人(rén)民币兌美元雙向浮動彈性顯著增強，兌一籃子貨币彙率在保持基本穩定的同時(shí)也顯現出明(míng)顯的雙向波動态勢，市場(chǎng)供求在人(rén)民币彙率決定中的作(zuò)用進一步顯現。2016年，人(rén)民币對一籃子貨币彙率略有(yǒu)貶值。

　　下一步，人(rén)民銀行(xíng)将繼續堅持彙率市場(chǎng)化改革方向，進一步完善人(rén)民币彙率市場(chǎng)化形成機制(zhì)，逐步增強彙率彈性，保持人(rén)民币在全球貨币體(tǐ)系中的穩定地位。

　　趨勢展望：人(rén)民币國際使用範圍将進一步擴大(dà)

　　報告指出，展望2017年，人(rén)民币國際使用範圍将進一步擴大(dà)，使用渠道(dào)将進一步拓寬，人(rén)民币國際化将在服務實體(tǐ)經濟、促進貿易投資便利化方面發揮更為(wèi)積極的作(zuò)用。

　　一、人(rén)民币支付貨币功能将不斷增強。中國經濟穩中向好，人(rén)民币彙率形成機制(zhì)不斷完善，跨境人(rén)民币業務政策框架不斷優化，将有(yǒu)越來(lái)越多(duō)的市場(chǎng)主體(tǐ)接受人(rén)民币作(zuò)為(wèi)計(jì)價結算(suàn)貨币。配合“一帶一路”倡議，人(rén)民币在“一帶一路”國家(jiā)的使用也将穩步擴大(dà)。

　　二、人(rén)民币投資貨币功能将不斷深化。随着中國金融市場(chǎng)雙向開(kāi)放廣度和(hé)深度的不斷增強，金融基礎設施進一步完善，境外主體(tǐ)參與我國金融市場(chǎng)将更加便利，人(rén)民币跨境金融交易有(yǒu)望持續增長。

　　三、人(rén)民币儲備貨币功能将逐漸顯現。随着人(rén)民币正式加入SDR貨币籃子，人(rén)民币國際地位持續提升，人(rén)民币國際接受程度将不斷提高(gāo)，各國央行(xíng)和(hé)貨币當局持有(yǒu)人(rén)民币作(zuò)為(wèi)儲備貨币的意願将逐步上(shàng)升。

　　四、雙邊貨币合作(zuò)将繼續穩步開(kāi)展。與相關中央銀行(xíng)或貨币當局的合作(zuò)将繼續加強，雙邊本币互換機制(zhì)和(hé)雙邊本币結算(suàn)協定将進一步完善，雙邊貨币合作(zuò)将在便利兩國貿易和(hé)投資、維護金融穩定方面繼續發揮積極作(zuò)用。

　　五、人(rén)民币國際化基礎設施将不斷完善。随着人(rén)民币跨境支付系統建設和(hé)人(rén)民币清算(suàn)安排的不斷推進，人(rén)民币清算(suàn)效率不斷提高(gāo)，跨境清算(suàn)網絡不斷完善。與人(rén)民币跨境使用、金融市場(chǎng)雙向開(kāi)放相适應的會(huì)計(jì)準則、評級制(zhì)度、稅收政策也将不斷完善。(作(zuò)者：趙雲   來(lái)源：每日經濟新聞)